还好没卖。。

今日聚焦

(资料图)

昨天这市场，只能说还好电动车没卖，给生活留下了继续下去的希望。。最惨的是周末急忙卖车，昨天追高打算单车变摩托的铁汁，那结局可能是单车变车筐了，不仅升级车的愿望落空，还把生产资料搞丢了。。

上面是开玩笑，我打心眼里并不认为这个位置能把筹码套死，难不成史诗级利好会是新一轮下跌的开始，kidding me？之前市场普遍的预期是利好能带动市场涨一阵子，然后可能会进入震荡或者再次寻底，直到配合新的增量变化出现后，比如经济预期或加息情况的改善，才能真正见底回升。

昨天这剧情相当于把短期上涨再回落的剧情给省略了，或者说日内完成了，从底部出现的效率层面看，倒也不算是坏事吧。。不过这一根大阴线下来，对于资金情绪的打击并不小，说实在的我之前对于市场高开低走有一定预期，但想着咋地也能留个2-3%吧，结果差点连1%都没守住。。

满心期待结果却落得一个虎头蛇尾，让很多人绷不住了，嘲讽大A的段子在盘后漫天飞。我也凑个热闹自嘲一下，昨天说了个闭眼享受，结果就享受了一分钟，可以配合下图感受一下。。但是关于"闭眼"这点没说错，否则真的是辣眼睛。。

二是内资中的量化，昨天高开这局面历史罕见，所以妥妥的触发了量化中所谓的短期超买状态，也就是到了该T出去的时候，这个影响会有，但我觉得也不好说就构成了核心的卖出力量，实际上昨天还有部分券商担心潜在单边市的不可控，还暂停了T0的量化交易。

现在市场对量化的争议很大，比如这次降印花税都在调侃受益最大的是量化，因为频繁买卖的成本大幅降低了，然后在这个节骨眼还在刷屏某量化大佬买豪宅的事情。量化固然有一定助涨助跌的作用，但从其近些年大规模诞生的原因出发，就是一个先有蛋还是先有鸡的问题。

究竟是低迷的存量市场催生了这一交易模式，还是量化本身的存在使得市场停滞不前。我认为是先有的前者，然后衍生出了后者，之后二者在进行不断加强的循环。但这个状态并不是无解的，解法很清晰，就是出现增量资金，彻底打破存量甚至减量的市场状态。

昨天为什么低走，本质原因还是增量资金不够，全天才1.1万亿，如何能支撑住6%的高开。增量资金源于信心，但这个比黄金更宝贵的东西，貌似成了现在市场的稀缺品，就连周末几乎"倾其所有"的利好政策都没能一下子唤起信心的全面回归。

但想来也勉强可以理解吧，毕竟在ICU躺时间久了，积弱成疾，一剂猛药下去脑袋可能也还是麻木的，需要时间缓一缓才能逐渐找到状态，这也就是所谓的政策底和市场底。

再扯回开头截图说的底线思维，这个我一直认为在A股是比较重要的，尤其是左侧阶段。你们看我其实是典型的长期乐观主义，但却总是在聊安全边际和底线，显得很保守，即便看好也是通过定投来慢慢抄，这都是出于多年欣赏A股而演化成的一种敬畏之心。。

上周四我们刚刚开启2倍模式，周末大利好后本以为这将成为刹那间的廉价窗口，想来还有点遗憾，但经过昨天这一遭后，油然而生了一种痛并快乐着的感受。。

最后再给大家打打气，恐怖片中都有一个说法叫"最后的惊吓"，就是当你以为电影快演完时，都会出人意料的再来猛吓你一下，因为只有当你放下戒备后，这种体验才更强烈。市场磨底也是类似，当大招放出后都以为要见底时，再来猛砸一下才会更让人绝望，进而加速底部的形成。

行百里者半九十，诸位共勉。

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热点新闻

1、有关部门会议强调，要加力提效实施好积极的财Z政策，防范化解地方债务风险。地方债务问题是市场的长期担忧之一，之前也有提出要制定一篮子化债方案，处理好这个问题有助于从根本上提振信心。

2、已有公司接券商通知明日恢复T0算法交易。市场难做，有人归咎于机构T+0策略，这其实有点高估T0的影响了，大资金很难做T0，小资金做了影响也不大。

3、头部券商点评近期活跃资本市场几大政策，称目前政策仅针对存量资金，预计未来还会有更多政策来吸引增量资金。昨天的走势也看出来了，单纯激活存量资金难以扭转市场颓势，还得耐心等待增量资金救援。。

4、昨日碳酸锂期货主力合约盘中触及跌停价183450元/吨，创下7月21日上市以来新低。下游需求增速赶不上产能增速，碳酸锂下行周期还在延续，产业链利润大头还是在电池厂。

5、8月30日起，来华人员无需进行入境前核酸或抗原检测。放松入境要求这是好事，多吸引点国外友人来国内交流合作旅游等，也能带动些消费。

公司观察

1、比亚迪上半年净利润109.5亿元，同比+204.68%，落在了预报的中轴。上半年比亚迪蝉联新能源车全球销冠，随着销量增长，公司也进入了盈利的正轨道。发展到这会，市场更关注销量的持续性，股价走向与此关系密切。

2、泸州老窖上半年净利润70.9亿元，同比+28.17%，符合预期。头部白酒中报已经披露差不多了，整体来说业绩都还可以，说明消费复苏在实打实的向前走，特别是餐饮这条线。

3、立讯精密上半年净利润43.56亿元，同比+15.11%，落在了预报的中轴。消费电子深陷窘境，立讯还能有点增长，这表现不算拉胯。同时公司给出第三季度业绩指引，预期前三季净利同比+10%至20%，从指引来看，行业变化不大。

4、顺丰控股上半年净利润41.76亿元，同比+66.23%，落在了预报的中轴。对比昨晚其他三家一同披露业绩的快递公司，顺丰是独一档的存在，利润规模和增速都遥遥领先，行业龙头地位仍比较稳固。

5、伊利股份上半年净利润达63.14亿元，同比+2.85%，符合预期。奶茅增长显出了一些疲态，但其液奶规模和市占率仍稳居第一，此外，奶粉、冷饮继续保持较高速增长，多个细分位列行业增速第一，第二曲线表现还可以。

最后财报季继续安排清单，大伙先点个在看鼓励下，之后在消息栏回复【中报】就可以获取了

数据来源：choice

【公司调研】

数据来源：choice

近日天孚通信迎来了352家机构的调研，公司是光器件平台型企业龙头，以三大无源器件产品为基础，通过“内部研发+外部投资”双轮驱动模式加速拓展业务种类，目前已形成八大解决方案和十三大产品线。本次调研对公司产能状况、工厂进度、技术路径等方面做了介绍。

盘前必读

【隔夜数据】

数据来源：iFinD

【新债上市】

数据来源：iFinD

【新股申购】

福赛科技专注于汽车内饰件的研产销。公司与全球知名汽车零部件一级供应商建立了直接合作关系，并作为一级供应商直接为整车制造商供货。从历史统计情况来看，公司各项指标对应破发率相对较低。

数据来源：iFinD

【限售解禁】

今天徐工机械、恒烁股份等有大额可售解禁。

数据来源：iFinD

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